周三，因美國5月CPI數(shù)據(jù)低于預(yù)期，美元指數(shù)大幅跳水，后因美聯(lián)儲最新利率預(yù)測放出鷹派信號而有所回升，最終收跌0.56%，報104.67。10年期美債收益率最終收報4.3230%。對美聯(lián)儲政策利率最敏感的2年期美債收益率最終收報4.7600%。美股因美聯(lián)儲維持利率不變并公布鷹派點陣圖，道指收跌0.09%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.85%，納指漲1.53%，后兩者連續(xù)3個交易日創(chuàng)下收盤新高。歐股主要股指全線收漲，德國DAX指數(shù)收漲1.42%，英國富時100指數(shù)收漲0.83%，歐洲斯托克50指數(shù)收漲1.40%。

　　周四風(fēng)險預(yù)警

　　17:00，歐元區(qū)公布4月工業(yè)產(chǎn)出月率，市場預(yù)期值為0.20%，前值為0.60%；

　　20:30，美國公布至6月8日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)，市場預(yù)計錄得22.5萬人，前值為22.9萬人。

　　首先，美國5月CPI數(shù)據(jù)顯示美國通脹增速放緩，這引發(fā)了金價的上漲。消費者物價指數(shù)環(huán)比持平，低于預(yù)期的增長0.1%。核心價格上漲0.2%，也低于經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測的0.3%。這一數(shù)據(jù)顯示出通脹壓力的減弱，給了市場一定的避險需求，從而推動了黃金價格的上漲。

　　其次，美聯(lián)儲在周三的利率決議中維持利率穩(wěn)定，并表示他們預(yù)計在2024年只會降息一次。這一決定暗示了美聯(lián)儲對經(jīng)濟復(fù)蘇的信心，同時也表明他們對通脹前景的保守看法。美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上表示，他們提出的通脹前景是相當(dāng)保守的預(yù)測，可能會進行修正。這種鴿派的立場和對通脹的謹(jǐn)慎態(tài)度，對黃金產(chǎn)生了一定的支撐作用。

　　然而，金價的漲勢受到了限制，主要是由于美聯(lián)儲決策者的講話不如預(yù)期的鴿派。鮑威爾表示，好于預(yù)期的消費者物價指數(shù)數(shù)據(jù)是官員們所歡迎的，這暗示他們對通脹的擔(dān)憂有所緩解。此外，美聯(lián)儲還將對長期或“中性”利率的估計從2.6%上調(diào)至2.8%，這顯示出他們認(rèn)為需要給經(jīng)濟施加更多的限制才能打贏通脹阻擊戰(zhàn)。這些因素導(dǎo)致金價回吐了大部分漲幅，收報2324.71美元/盎司，漲幅約為0.35%。

　　在美國經(jīng)濟方面，5月消費者價格指數(shù)環(huán)比持平，這是自2022年7月以來最疲軟的讀數(shù)。盡管通脹率仍高于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)，但其同比漲幅已從2022年6月觸及的峰值放緩。核心CPI環(huán)比上升0.2%，這是自去年10月以來的最小增幅。這些數(shù)據(jù)顯示出通脹壓力的減弱，進一步支持了金價的上漲。

　　周三金價沖高受阻，黃金價格周三因美國5月CPI數(shù)據(jù)顯示美國通脹增速放緩，按照預(yù)期在1小時上升趨勢線附近企穩(wěn)后開始飆升，金價一度飆升近30美元至2341.51美元/盎司，但美聯(lián)儲利率決議維持利率不變，暗示今年將僅降息一次，美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話也不如預(yù)期的鴿派，金價回吐了大部分漲幅，今日黃金關(guān)注1小時共振壓力位2322區(qū)域壓力，承壓后嘗試短線做空黃金。同時本交易日需要關(guān)注美國初請失業(yè)金人數(shù)變動和美國5月PPI數(shù)據(jù)，關(guān)注美聯(lián)儲官員的陸續(xù)講話，留意市場對美聯(lián)儲決議的進一步解讀情況對黃金價格的影響。

　　首先，OPEC+聯(lián)盟表示將從10月起逐步撤銷減產(chǎn)措施，這導(dǎo)致上周油價下跌。然而，隨后OPEC+表示可能會逆轉(zhuǎn)產(chǎn)量政策，這使得油價扭轉(zhuǎn)了跌勢。此外，地緣局勢的擔(dān)憂也給油價提供了支撐。

　　與此同時，中東地區(qū)的緊張局勢仍在持續(xù)。美國國務(wù)卿布林肯表示，哈馬斯對美國支持的與以色列在加沙停火的提案提出了許多修改意見，其中一些是不可行的。然而，哈馬斯高級官員哈姆丹否認(rèn)了這些說法，并表示哈馬斯拒絕接受以色列的建議。這一地緣政治局勢的不確定性也給油價提供了一定的支撐。

　　然而，美聯(lián)儲決定將降息的時間推遲到12月，這使得投資者感到失望。美聯(lián)儲決策者們預(yù)計今年將僅降息一次，幅度為25個基點，并認(rèn)為需要給經(jīng)濟施加更多的限制才能控制通脹。這一決定對油價產(chǎn)生了一定的壓力。

　　此外，美國能源信息署(EIA)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月7日的一周內(nèi)，原油庫存大增370萬桶，汽油庫存增加260萬桶。這一數(shù)據(jù)也對油價施加了一定的壓力。

　　從長期來看，國際能源署(IEA)預(yù)測全球石油需求將在2029年達到峰值，并在隔年開始縮減。IEA還指出，到2030年，石油供應(yīng)能力將大大超過需求。這一預(yù)測顯示出未來幾年可能出現(xiàn)嚴(yán)重的供應(yīng)過剩，這對油價構(gòu)成了一定的下行壓力。

　　因中東地區(qū)緊張局勢持續(xù)帶來支撐，油價周三沖高回落，油價盤中早些時候一度上漲近2%創(chuàng)近兩周新高，但收盤回大多數(shù)漲幅，因美聯(lián)儲兩天會議結(jié)束后的聲明暗示，可能遲至12月才開始降息。今日原油關(guān)注下方1小時共振區(qū)域支撐，企穩(wěn)后短線做多原油。

　　文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，不作為投資決策依據(jù)，僅供參考！如有雷同純屬巧合。風(fēng)險在于控制，救火不如防火，防患于未然。

（責(zé)任編輯：王治強 HF013）

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