科力遠（600478）2023年年度董事會經營評述內容如下：

一、經營情況討論與分析

　　2023年，對科力遠是挑戰與機遇并存的一年。從外部視角來看，宏觀環境呈現內卷嚴重、變化迅速、不確定性多、復雜性高等趨勢，碳酸鋰原材料價格波動巨大，儲能行業競爭激烈；從內部視角來看，科力遠在2022年戰略轉型進入鋰電行業的基礎上，2023年完成了從鋰礦到碳酸鋰上游產業鏈的布局，實現鎳氫、鋰電雙賽道穩健發展，開啟大儲能戰略準備。面對復雜多變的經濟形勢及日趨激烈的競爭環境，公司錨定電池及材料主業，堅持大儲能戰略方針，聚焦主業、優化業務結構，以創新夯實企業核心競爭力，在鎳氫電池領域穩步扎根，在鋰電賽道加速發展，在儲能領域深耕發力，矢志成為最值得信賴的新能源系統服務商。

　　報告期內的重點工作及重要事項如下：

　　（一）鎳電業務重點降本增效，擴展新領域

　　公司鎳電業務已形成了從電池材料、到電池極板、到動力電池的全產業鏈覆蓋，并實現了產能的快速擴張。2023年以來，公司以安定化生產、高品質交付、應用空間拓展、開源節流、降本增效指針，穩步推進該板塊的持續發展。同時，公司依托存量資源，利用沉淀的技術能力，積極培育新業務，除繼續拓展公司鎳氫電池在軌道交通、航空冷鏈、混儲等細分市場的業務規模外，還開拓了泡沫鎳材料在電解水制氫電極、鎳鋅電池、鎳-氫氣電池、液流電池等新領域的應用，為布局第二曲線業務奠定根基。

　　（二）鋰電業務實現礦權控制，碳酸鋰一期達產

　　為獲得上游鋰礦優質資源，滿足公司整體戰略規劃及發展需要，實現構建鋰電全產業鏈的目標，公司控股孫公司金豐鋰業于2022年11月收購了鼎盛新材持有的東聯公司70%的股權，公司控股子公司宜春力元于2023年10月收購了宜春市礦業有限公司持有的東聯公司30%股權，達成了對宜春四座地下含鋰瓷土礦全面控制。碳酸鋰方面，金豐鋰業于2023年7月實現一期1萬噸碳酸鋰產線拉通投產，并于12月實現全面達產，同時一期（1萬噸）工程建設已覆蓋二期（2萬噸）部分工程廠房、設備基礎、公輔設施等，為后續2萬噸產線建設的順利推進提供了有力保障。

　　公司已完成對同安瓷礦及黨田瓷礦的儲量勘察，正在對鵝頸瓷礦和第一瓷礦進行詳勘中。根據已有的詳勘報告和預測，四座礦礦石資源儲量或不低于1200萬噸，結合地下礦鋰元素含量高的特點，預計四座鋰礦總儲量折合碳酸鋰當量約40萬噸。根據公司在宜春市規劃的年產3萬噸碳酸鋰產能，可以開發十年以上。隨著四座礦產能持續擴建，公司以自有鋰礦石生產碳酸鋰的比例將逐步上升，生產成本將隨之大幅降低，保證企業的可持續發展，提升利潤空間，應對市場波動。同時，公司一直致力于提鋰技術上不斷優化，未來將通過創新洞采礦選礦、改良硫酸法技術工藝，以及提升鋰資源開采過程中的自動化水平等生產方式等途徑提高生產效率，降低尾渣量，進一步降低生產成本，提升市場競爭力。

　　（三）儲能業務組建創新聯合體，開發混儲技術

　　2023年，公司與國家電投集團河北電力有限公司、國家電投四川阿壩新能源有限公司、中創新航科技集團有限公司、中城大有產業集團有限公司等儲能產業鏈優質企業簽署了戰略合作協議，并實現124MWh儲能業務訂單交付。公司依托上游鋰礦資源，聯合產業鏈優質企業組建儲能產業創新聯合體，以實現全鏈生產規模、競爭力和效益的提升，同時通過牽頭成立儲能產業母基金，為聯合體成員儲能業務提供資金支持，目前已完成母基金搭建。

　　儲能技術方面，公司旗下先進儲能材料國家工程研究中心研發的鎳氫-鋰電混合儲能技術，通過鎳氫電池和數智能源管理系統，幫助鋰電池在更安全穩定的狀態下運行，有效提升儲能系統安全性能。目前，公司混儲項目處于物料采購加工階段，正在完成對產品電池溫度控制、液冷系統運行、高倍率充放電測試、各部件功能等相關性能測試驗證。

　　（四）完成公司注冊地變更

　　基于公司儲能戰略規劃，結合郴州豐富的鋰礦資源，為實現公司經營發展的需求，公司第七屆董事會第三十三次會議及2023年第三次臨時股東大會審議通過了《關于變更公司住所并修改公司章程的議案》，并完成了住所變更的工商登記手續，公司注冊地變更為“湖南省郴州高科技術產業園區林邑大道東側郴州戰略性新興產業園1、2棟401-6室”。完成注冊地搬遷后，公司加快在郴州相關項目推進，憑借勇于拼搏、敢于創新的務實行動和卓有成效的項目成果，榮獲2023郴州市“企業敢干”先進集體榮譽稱號，為公司在郴州的儲能產業落地贏得了良好口碑。

　　（五）完成公司董事會、監事會及高級管理人員換屆選舉工作

　　公司第七屆董事會、監事會于2023年9月屆滿，2023年9月18日召開第七屆董事會第三十五次會議、第七屆監事會第二十二次會議，審議通過了《關于董事會換屆選舉非獨立董事的議案》《關于董事會換屆選舉獨立董事的議案》《關于監事會換屆選舉的議案》，經董事會提名委員會審核通過，同意張聚東先生、鄒林先生、余衛先生、潘立賢先生為公司第八屆董事會非獨立董事候選人，同意蔣衛平先生、王喬先生、陳立寶先生為公司第八屆董事會獨立董事候選人；同意殷志鋒先生、彭家虎先生為公司第八屆監事會非職工代表監事候選人。經公司2023年9月舉行的職工代表大會審議，選舉顏永紅為公司第八屆監事會職工代表監事。2023年10月12日，公司召開2023年第三次臨時股東大會以累積投票制方式對上述董事及監事候選人名單進行逐項表決并審議通過；同日，公司召開第八屆董事會第一次會議聘任新一屆高級管理人員。

　　

　　二、報告期內公司所處行業情況

　　（一）電池材料行業

　　1、鋰材料增速放緩

　　根據鋰電池行業規范公告企業信息和行業協會測算，在鋰電池一階材料環節，1―12月正極材料、負極材料、隔膜、電解液產量分別達到230萬噸、165萬噸、150億平方米、100萬噸，增幅均在15%以上。在二階材料環節，2023年碳酸鋰、氫氧化鋰產量分別約46.3萬噸、28.5萬噸。

　　2023年全年鋰電池行業產品價格出現明顯下降，2023年1-12月電芯、電池級鋰鹽價格降幅分別超過50%和70%。電池級碳酸鋰供給過剩而需求增速放緩，價格跌破10萬元/噸，跌幅超80%。

　　2、鎳需求不及預期

　　據Mystee年報顯示，2023年鎳產業由結構性過剩轉向全面過剩，全球開始出現壘庫跡象，鎳價波動性同樣開始逐步減弱。2023年全球經濟下行壓力加大，經濟政策持續緊縮的同時地緣政治加劇，海外原生鎳消費出現下滑。但全球原生鎳消費卻繼續上漲，主要的消費增量源于中國。中國鎳產業下游消費方面，不銹鋼行業占據鎳的主要消費領域，2023年不銹鋼行業消費量135.57萬金屬噸，占據中國原生鎳消費量的71%，其中絕大多數使用鎳鐵作為冶煉原料。而電池用鎳需求整體不及預期。2023年精煉鎳進口量繼續回落，而國內精煉鎳總產量大幅提升。年內新投產電積鎳產線眾多，原有生產企業多有不同幅度擴產或有擴產的計劃。但在下游需求未有明顯增長情況下，年內精煉鎳現貨庫存逐漸累積。

　　（二）電池行業

　　受新能源汽車和儲能需求拉動，我國鋰電池產業延續增長態勢。2023年，根據鋰電池行業規范公告企業信息和行業協會測算，全國鋰電池總產量超過940GWh，同比增長25%，行業總產值超過1.4萬億元。消費型、動力型、儲能型鋰電池產量分別為80GWh、675GWh、185GWh。

　　1、動力電池持續高速增長

　　動力電池作為新能源汽車的“心臟”，是打造新能源汽車產業競爭力的關鍵。受新能源汽車快速增長拉動，2023年以來，我國動力電池產業保持了較高增速。

　　根據全球咨詢機構SNEresearch的2023年全球動力電池的裝車總數據，2023年在世界各國注冊的電動汽車(EV、PHEV、HEV)動力電池約為705.5GWh，相比2022年（509GWh）增長了38.6%。從2023年全球動力電池裝機量前十名企業來看，中國企業依然占據六席，六家中國電池企業市占率達63.5%。中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，2023年，我國新能源汽車動力電池累計裝車量387.7GWh，累計同比增長31.6%。從動力電池市場結構來看，2023年磷酸鐵鋰動力電池出貨量占比首次超過70%，預計高點占比將超過75%。

　　2、儲能電池需求增量顯著提升

　　隨著新能源產業的持續發展，我國出臺了一系列政策支持和引導本土儲能產業的發展，儲能電池作為產業鏈中的重要一環，需求增量可觀。2023年，我國政府頒布了一系列政策，引導和支持儲能電池行業健康發展。如《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》《新型儲能標準體系建設指南》等，為儲能電池行業的發展提供了明確、廣闊的市場前景。國際電池市場研究機構SNEResearch發布的2023年全球電池出貨量數據顯示，全球儲能電池的出貨量達185GWh，較2022年的121GWh出貨量增長約53%。從區域市場來看，2023年全球儲能市場依然以中國、北美和歐洲市場為主。其中，中國市場儲能電池需求達84GWh，市占達45%，幾乎占據半壁江山；此外，北美和歐洲市場儲能電池需求分別為55GWh、23GWh，市占分別為30%、12%。

　　目前，鋰離子電池儲能仍占絕對主導地位，但隨著新能源快速發展以及工況日益復雜化，新型儲能新技術也在不斷涌現。截至2023年底，已投運鋰離子電池儲能占比97.4%，鉛炭電池儲能占比0.5%，壓縮空氣儲能占比0.5%，液流電池儲能占比0.4%，其他新型儲能技術占比1.2%。

　　3、軌交電池迎來綠色轉型

　　鐵路建設是我國基建投資的重要組成部分，城際高鐵和城際軌道交通更是我國“新基建”的七大領域之一。截至2023年底，我國有61個城市開通城市軌道交通線路，運營總里程11034km。近年來，我國政府及相關部門出臺了一系列政策促進軌道交通裝備設施研發應用和產業發展。2023年8月，中國城市軌道交通協會發布《綠色城軌發展行動方案》，提出城市軌道交通領域綠色規劃先行、節能降碳增效、出行占比提升、綠色能源替代、綠色裝備制造、全面綠色轉型的六大行動方案。預計軌交行業將迎來綠色電池的轉型需求。

　　4、消費類電池需求同比下滑

　　根據研究機構EVTank聯合伊維經濟研究院共同發布的《中國鋰離子電池行業發展白皮書（2024年）》，從出貨結構來看，2023年，全球汽車動力電池（EVLIB）出貨量為865.2GWh，同比增長26.5%；儲能電池（ESSLIB）出貨量224.2GWh，同比增長40.7%；小型電池（SMALLLIB）出貨量113.2GWh，同比下滑0.9%。同時，根據中信期貨相關研究報告，消費鋰電池產業集中度持續提升，手機電池、PC電池領域國內龍頭廠商搶占海外尾部廠商份額，電動工具國產化率提升。

　　（三）儲能行業：新型儲能裝機規模近10倍于“十三五”

　　“十四五”以來，國家持續出臺《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》《“十四五”新型儲能發展實施方案》等新型能源相關政策，引導各地因地制宜發展新型儲能。據中關村儲能產業技術聯盟梳理，2023年，我國共發布653項儲能直接和間接相關政策。國家層面，政策方向包括儲能示范應用、規范管理、電價改革以及多元化、智能化應用等方面。一是明確儲能在新型電力系統中的地位，推進儲能參與電力市場進程；二是支持新型儲能技術發展，關注儲能技術攻關和規模化應用；三是推動儲能電站調整盈利模式；四是注重儲能安全，規范電化學儲能電站安全運行管理；五是加快新型儲能標準體系建設。地方層面，多地出臺政策，發力儲能補貼，明確能源項目配儲比例及時長要求。

　　據國家能源局數據，截至2023年底，全國各地“十四五”新型儲能建設目標超7000萬千瓦，遠超國家提出的2025年達到3000萬千瓦目標。2023年，我國新型儲能新增裝機規模約2260萬千瓦/4870萬千瓦時，較2022年底增長超過260%，近10倍于“十三五”末裝機規模。

　　（四）節能與新能源汽車行業：HEV增速加快

　　發展節能與新能源汽車是落實國家雙碳戰略的關鍵一環。2023年，在歐洲、美洲、中國、日本等14個主要國家，電動汽車和插電式混合動力汽車（PHEV）銷量較上年增長28%，而HEV增長率則達到了30%，與2022年相比（14%）增速持續加快。中國汽車工業協會發布的數據顯示，2023年我國新能源汽車產銷分別為958.7萬輛和949.5萬輛，同比增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%。其中，HEV（油電混合）車型實現銷量86.1萬輛。

　　2023年8月，工信部等七部委聯合印發的《汽車行業穩增長工作方案（2023―2024年）》，除了推動新能源汽車消費，該方案還特別強調了穩定燃油車消費，并鼓勵企業以綠色低碳為導向，積極探索混合動力、低碳燃料等技術路線，促進燃油汽車市場平穩發展，明確了混合動力技術路線的支持。根據市場趨勢和部分品牌的發展計劃，業界預測HEV車型的市場需求在2024年有望繼續增長。

　　

　　三、報告期內公司從事的業務情況

　　（一）主要業務

　　報告期內，公司主要從事電池及材料業務，以鎳氫電池全產業鏈為基礎，持續保障動力電池及材料需求供應，繼續保持消費類電池及材料銷售規模，同時布局鋰電上游產業鏈，建成依托自有礦山的涵蓋采礦、選礦、碳酸鋰加工的一體化流程，為下游鋰電及儲能市場拓展提供原材料保障。

　　（二）主要產品及其用途

　　（三）經營模式

　　1、常規銷售模式

　　公司在消費類電池、軌道交通電池、儲能電池以及電池材料等業務板塊采取常規生產銷售模式，即向上游供應商采購生產所需原材料，通過自有生產線進行生產加工或組裝后，銷售給下游客戶。

　　2、專線配套模式

　　依托與國際一流企業的深度合作關系，基于公司品質管控與產品質量的可靠性，公司旗下科霸生產的HEV鎳氫動力電池專用正、負極片為合資公司科力美提供專線配套服務。

　　3、自產自銷模式

　　公司在鋰電池材料板塊部分采取自產自銷模式，即通過自有礦山開采生產所需原材料，再進行選礦及冶煉后生產出產品直接銷售。

　　（四）主營業務經營情況

　　1、電池材料板塊

　　（1）鎳氫電池材料

　　2023年，公司HEV鎳氫動力電池關鍵材料的生產經營以安定化生產、高品質交付為重點，HEV用泡沫鎳實現銷售收入約2.52億元；HEV用正負極片實現銷售收入約14.79億元。

　　常德力元作為全球最大的泡沫鎳制造商，除為國內HEV鎳氫動力電池產業鏈配套外，其在消費類鎳電市場一直處于行業領導地位。2023年，消費類泡沫鎳實現銷量263.08萬?O，同比增長7.8%，市場占有率保持領先地位；鋼帶實現銷量456.2噸；特種泡沫金屬實現了在軍工、航天發動機等領域的應用。此外，常德力元泡沫鎳拓展了在鎳鋅電池、鎳-氫氣電池、液流電池等新型儲能市場的應用，獲得了相關客戶的量產訂單，后續將進行產能擴張，以滿足新興市場快速增長的需求：①通過為一家儲能企業的出口用鎳鋅電池提供基礎材料，在數據中心備用電源系統及儲能電池市場實現規模應用，2023年泡沫鎳供應量約15.7萬?O，同比增長14.35%；②在現有設備、產線及鋼帶鍍鎳技術基礎上予以延伸，開發出一款鍍錫銅帶產品，該產品兼具良好的導電性、焊接性以及耐腐蝕性能，現階段主要應用于鎳鋅電池負極集流體，鍍錫銅帶可以降低電池析氣率，提高穩定性，已經成為首選的負極骨架材料，未來市場前景廣闊，目前已完成2家國際客戶和1家國內客戶的送樣，各項性能指標均獲得客戶認可；③與一家境外儲能企業進行新型鎳-氫氣儲能系統項目的深度合作，2023年已與該公司簽署了6.5萬?O泡沫鎳訂單。與鋰離子電池相比，新型鎳-氫氣電池具有循環壽命長、無火災或熱失控風險、充放電速度靈活、無需常規維護、高低溫運行好、成本低、無有毒物質、可100%回收利用等優勢，隨著新型鎳-氫氣儲能系統在電化學儲能系統市場占有率的增長，常德力元泡沫鎳的需求量將會逐步擴大。報告期內，常德力元已與多家國內頭部制氫企業展開合作，定制化泡沫鎳應用于電解水制氫催化電極，啟動樣品測試與中試評價，后續將推進批量化應用。

　　（2）鋰電池材料

　　公司于2022上半年開始在宜春市布局鋰電產業，當年6月與宜春市經開區、宜豐縣、鼎盛新材簽訂戰略合作協議，開啟鋰電全產業鏈布局之路。2022年11月公司控股孫公司金豐鋰業收購了鼎盛新材持有的東聯公司70%的股權，2023年10月公司控股子公司宜春力元收購了宜春市礦業有限公司持有的東聯公司30%的股權，實現了對東聯公司下屬四座地下含鋰瓷土礦（同安、鵝頸、第一、黨田礦）的完全控制，公司將依托自有礦山，形成從鋰礦石到碳酸鋰的“采選冶”一體化產業鏈，保證企業的可持續發展及更大的利潤空間。報告期內，同安礦已實現穩定出礦，黨田礦也正在加快推進主體巷道工程施工，另外兩座礦正在詳勘。同時，正在同步推進礦證擴能和礦山擴產等相關工作。

　　2023年1月，金豐鋰業一期1萬噸碳酸鋰項目正式啟動建設，按照總體工期計劃，克服不利環境因素影響，對各項工程推進科學統籌，實現科學、高效、安全的現場交叉作業，極大縮短了施工周期，一期項目從啟動建設到投產僅用180天，于2023年7月實現一期1萬噸碳酸鋰產線拉通投產，并于12月實現全面達產，樹立了鋰鹽企業項目建設的“速度標桿”。通過不懈的技術創新和工藝改進，嚴格控制生產過程中的每一個環節，確保了碳酸鋰的高純度和優異的電化學性能，金豐鋰業產出的碳酸鋰已經達到了電池級標準，成功進入到了廣期所期貨平臺實現現貨交易，標志著公司在鋰電池關鍵材料領域的研發實力和競爭力得到業界認可。金豐鋰業鋰電材料產品報告期內實現營業收入1.87億元。

　　2、電池板塊

　　控股子公司金科公司依托兩輪車、移動充電柜、智能家居等三大產品應用平臺，全年實現銷售收入約10.30億元，其中鋰電業務銷售收入達7.07億元，較去年同比增長109%。共享移動充電業務已經做到行業領先，市場占有率名列前茅。

　　公司全資子公司湖南科霸鐵路客車圓柱形密封式鎳氫蓄電池已獲得中鐵檢驗認證中心有限公司（CRCC）的產品認證，并于2024年3月再次通過了CRCC復審，目前主要圍繞客車、市域動車、地鐵發展方向，拓展160km標準電動車組、市域A型車、地鐵等產品市場。報告期內，湖南科霸軌交電池項目完成在某市市域動車用電池批量訂單交付及運行，同時啟動新一期訂單招標；完成國內某軌道交通裝備研究和制造企業客戶的160km標準電動車組產品電池裝車試用，為24年批量應用達成了必要條件；同時，完成了首次單軌海外市場訂單交付。

　　3、儲能板塊

　　2023年，公司與國家電投集團河北電力有限公司、國家電投四川阿壩新能源有限公司、中創新航科技集團有限公司、中城大有產業集團有限公司等儲能產業鏈優質企業簽署了戰略合作協議，共建先進儲能創新聯合體，發揮各自優勢在技術、產業、資源、資金等方面協同合作，為實現終端儲能集成，組建大儲能產業平臺打下堅實基礎。公司子公司蘭州金科完成110MWh儲能系統訂單交付，數智能源完成英利智慧（保定）新能源科技有限公司光伏配套儲能項目14MWh訂單交付。

　　2024年1月，公司與中創新航科技集團有限公司就共同投資設立儲能產業基金簽訂了合伙協議，基金目標總規模為人民幣20億元，初期規模4.02億元，將為儲能創新聯合體成員企業的儲能業務拓展、訂單獲取提供資金等資源支持。

　　公司旗下先進儲能材料國家工程研究中心是我國在先進儲能技術及關鍵儲能材料領域唯一的國家工程中心。國研中心首創的混合儲能技術，是將鎳氫電池和鋰離子電池進行科學合理的組合搭配，用鎳氫電池的高安全、寬溫域、大功率等優勢特性來彌補鋰離子電池應用于儲能領域的短板，幫助鋰電池在更安全、更穩定、更高效的狀態下運行，同時通過引進大數據技術，幫助提升儲能系統的智慧管理能力，以提升混合儲能系統整體安全性能和循環壽命。

　　

　　四、報告期內核心競爭力分析

　　1、協同創新夯實技術驅動能力

　　公司堅持創新驅動，報告期內擁有有效專利634件，其中國內專利610件，國外專利24件。依托先進儲能材料國家工程研究中心，公司聯合中南大學、國家納米科學中心、深圳大學、武漢大學等科研院所及高校，開展“產學研用”跨學科協同創新，通過平臺引領、技術融合、資源共享、機制創新，建立跨學科交叉創新、全產業鏈協同、行業性的國家科研平臺，聚焦固態電池、鎳-氫氣電池等新型電池及關鍵材料，制氫設備與材料，儲能技術、采選冶技術、電池回收技術等核心環節持續攻關，不斷夯實技術驅動能力。

　　公司的改良硫酸法技術正在加緊中試，通過高效脫氟、有度酸化、高效凈化等技術，有望實現鋰綜合收率由70%左右提升至85%以上，相比傳統硫酸鹽焙燒工藝，預計可減少資源消耗量20%以上、削減鋰渣量50%以上。公司還依托先進儲能材料國家工程研究中心、中南大學，對洞采礦選冶環節進行技術創新，以實現提品位、增收率、減渣量、降能耗的目標，預計可實現鋰云母精礦品位大于2.5%，選出率大于75%。

　　基于子公司數智能源的數字孿生和大數據技術，科力遠創新混合儲能系統。該系統運用感知、計算、建模、仿真等信息手段，對“發、輸、配、用”進行全過程描述、辨識、預測、診斷、決策，對鎳氫鋰電和鋰電池組合在充放電過程中的介入時機與深度進行動態化管理，確保儲能系統始終以最佳工況應對多變的供電側電力波動，提升儲能系統安全性，降低全生命周期成本。

　　2、智能制造與數字化賦能，拓展傳統業務新空間

　　公司融合工業4.0技術理念，以持續滿足客戶嚴苛品質需求、為客戶持續創造價值為導向，大力推動信息化、數字化質量管理工具與運用模式的研發，實現產業鏈的精益協同和數字化、智能化智造。基于大量生產經驗采集的大數據管理系統，廣泛運用可視化、數據化，擺脫設備運行、品質控制對人員技能與經驗依賴、主管偏差，具備了數字化、可視化、智能化的制造能力，顯著改善產品品質、保障一致性，降低生產成本。

　　依托數字化賦能下的控制能力與創新能力，公司持續拓展傳統業務空間。鎳系列電池及材料目前已經進入以下應用范圍：民用鎳電池，車載動力電池，超級鎳電池，儲能系列電池（鎳鋅電池，鎳-氫氣電池，鋅鐵液流電池，超級電容電池等，用于發電側和供電側調頻/調峰），金屬空氣電池（魚雷動力，海事救援浮標等），制氫電極（電解水制氫電解槽電極，應用于風光等發電制氫）。

　　3、堅持CORUN，共建產業閉環

　　面對“雙碳”時代機遇，科力遠以先進電池及材料為主業，深耕鎳電、鋰電與儲能，開創“一主業、三賽道”事業格局。在鎳電領域，公司構建了從電池基礎材料、關鍵零部件、電池及管理系統、電池回收的完整產業鏈，建有國內唯一的HEV鎳氫動力電池配套產業鏈。在鋰電領域，形成了鋰礦原材料保障與碳酸鋰需求拉動的有效協同。參股公司蘭州金川金科資源循環公司成功進入工業和信息化部發布公示的《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范條件》企業名單，5000噸/年的廢舊鋰離子電池回收生產線已全面建成投用。在儲能領域，公司基于共創共享的CORUN理念，聯合產業鏈優質企業以及地方政府、國有資本和社會資本，打造大儲能產業聯盟與創新聯合體，發起成立儲能產業基金，構建從自然礦山到城市礦山的閉環強鏈，實現上游資源驅動與終端儲能拉動的產業鏈深度聯動，共同創造市場增量。通過產業鏈之間的充分協同，圍繞儲能打造協同優勢、規模優勢、成本控制優勢，提升產業鏈的韌性與活力。

　　4、國際客戶穩定合作，產品品質與管理能力持續提升

　　作為豐田HEV車載鎳氫動力電池關鍵材料在華唯一供應商，自公司成立以來，與豐田、松下、SAFT、FDK等國際先進企業建立了長期穩定的合作關系。基于國際客戶對產品品質、服務能力、管理水平、技術工藝、環境保護和生產保障的嚴苛要求，合作過程中錘煉了公司的創新能力、管理能力、人才培養能力和供應鏈管理能力，加速了公司技術進步和產品創新，有助于公司的市場拓展，以及品牌價值與影響力提升。

　　

　　五、報告期內主要經營情況

　　報告期內公司實現營業收入37.11億元，較上年同期減少1.97%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-6,814.53萬元，較上年同期下降2.47億元；扣除非經常性損益后的歸屬于上市公司股東的凈利潤-8,729.25萬元，較上年同期下降2.02億元。公司本期業績下降主要有以下幾方面的原因：

　　1、2023年公司鎳電業務主要產品銷量下降，導致相關產品營業收入同比有一定下降；貿易業務及其他業務收入也有所下降。

　　2、2023年公司對鋰電材料業務進行布局，在鋰礦擴建及碳酸鋰產線建設的前期投入較大，同時受碳酸鋰行情下跌影響，導致鋰電材料產品毛利率下降。

　　3、2023年新增投資，融資需求增加，財務費用較上年增加。

　　4、受碳酸鋰原材料市場價格大幅下跌的影響，公司對碳酸鋰存貨計提跌價準備、對采礦權計提減值準備。

　　5、參股公司江西鼎盛新材料科技有限公司投資收益下降。

　　

　　六、公司關于公司未來發展的討論與分析

　　(一)-行業格局和趨勢

　　1、電池材料行業

　　（1）鋰電材料震蕩筑底，長期向好

　　機構預測，碳酸鋰等鋰電材料經歷需求、產能依次快速增長后，目前面臨產能過剩挑戰，2025年有望緩和。在產能嚴重過剩情況下，影響企業盈利能力的核心變量已由供需關系轉變為成本差異。成本曲線較陡峭的行業，龍頭具備較強成本優勢，其盈利韌性更強；邊際生產者如外購鋰云母、鋰礦的生產者將因虧損而面臨被出清的風險。電解液、負極、鋁箔等環節龍頭公司成本優勢較為突出，或仍可維持相對穩定的底線利潤。

　　2024年碳酸鋰及鋰電材料行業將面臨供需關系變化、價格波動、產能擴張等挑戰，但同時也受益于技術進步、政策支持和市場需求增長等積極因素。隨著新能源汽車和儲能市場的持續擴張，碳酸鋰及鋰電材料行業有望實現穩定增長。五礦期貨表示，雖然鋰市場短期內面臨供大于求的壓力，但市場需求的強勁增長以及成本支撐的穩固，使得鋰價有望在底部區間展開震蕩筑底過程。

　　（2）鎳原材料維持過剩格局

　　根據機構（一德有色）統計數據，2024年，印尼NPI新增項目量雖有下降但依舊不少，國內高鎳鐵產量進一步收縮，整體維持過剩格局。由于國內純鎳產能的投放，年內國內純鎳產能釋放較多，產量相較前幾年有了質的飛躍，同時由于國貨擠占，進口格局發生了改變。2024年純鎳新增產能還將釋放，釋放力度取決于利潤情況，進口維持較低水平，機構預測，2024年國內純鎳過剩量還將擴大。

　　2、電池行業

　　（1）動力電池保持高增長態勢

　　從市場規模看，各類研究機構預測顯示，我國新能源汽車銷量將保持快速增長態勢，預計2024年可達1150萬輛，電動化滲透率有望超過37%，2024年中國動力（600482）電池市場總規模將達到800-900GWh，同比增速超過20%。其中，電動乘用車的瘋狂增長將帶動動力電池需求達750-850GWh。在政策大力扶持下，中國動力電池產業仍將保持高增長態勢。

　　隨著全球環保意識的提高和新能源汽車市場的開拓，海外市場對中國動力電池的需求呈現出強勁的增長趨勢。根據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據，2023年動力電池共出口127.4GWh，同比增長48.4%。其中，三元電池出口86.7GWh，同比增長55.8%；磷酸鐵鋰電池出口39.9GWh，同比增長33.3%。受益于歐美新能源汽車滲透率的提升，動力電池出口規模快速增長，預計2024年動力電池將超過180GWh，同比增長50%左右。

　　2024年，在物流、礦山等行業降本和減碳背景下，加速物流車、重卡油換電已成為趨勢，再疊加鋰電池價格下降，預計2024年國內新能源商用車銷量有望突破60萬輛，進而帶動鋰電池的需求增長。

　　（2）儲能電池中鋰電占據主導，技術路線百花齊放

　　我國多省市陸續發布可再生能源配置儲能政策，推動儲能需求快速增長，儲能成為鋰電池企業的第二增長曲線，進一步帶動儲能電池出貨量增長。隨著儲能行業發展，歐洲、北美、中國等地區儲能電池需求快速增長，機構預測，2024年全球儲能電池出貨量將增至295GWh。中商產業研究院預測，2024年我國儲能電池出貨量有望達257GWh。

　　鋰離子電池儲能仍占絕對主導地位，壓縮空氣儲能、液流電池儲能、飛輪儲能等技術快速發展。2023年3月，國家能源局發布的《防止電力生產事故的二十五項重點要求（2023版）》中，強調了對中大型電化學儲能電站的安全性要求，對電站可用的電池技術種類做了基本限定。《要求》明確，鋰離子電池不得設置在人員密集場所，并將具有本征安全性的水系液流電池劃為重點發展方向。水系電池具有內在的安全性和快速充放電能力，能夠延長儲能系統的使用壽命和提升應對多種嚴苛工況的能力，在儲能領域具有廣闊的應用前景。

　　2024年全國兩會期間，全國人大代表、包鋼集團稀土研究院杭州分院副院長閆宏偉建議，相關部委重新審視鎳氫電池在儲能中的應用，為這一成熟技術在新場景中的應用和技術研發給予一定支持。

　　（3）消費類電池迎來復蘇

　　根據中信期貨研究所測算，考慮單機容量的增長，2024年全球消費電池需求有望增長6%至115GWh，其中中國消費電池需求增長11%至54GWh。智能手機市場的復蘇、PC市場的換機高峰、電動工具和其他消費電子產品的需求增長，以及鋰電池市場結構性變化，都將推動中國消費電池需求的增長。同時，鋰電池行業的整體增長態勢和出口貿易的增長也為消費電池市場的增長提供了堅實的基礎。

　　GGII預計2024年中國數碼電池出貨量超50GWh，同比增長超3%。其中，3C軟包數碼電池及電動工具用鋰電池出貨量增長1-2%；港口機械、AGV等市場鋰電池需求有望實現5%以上增長；受益于產品價格的下降，小動力用鋰電池市場將實現15%以上的增長。

　　3、新型儲能發展按下“加速鍵”

　　新型儲能行業的快速發展，不僅為實現‘雙碳’目標、能源綠色低碳轉型提供了支撐，也是我國產業升級和經濟發展的重要驅動力，助力構建新能源行業的“新質生產力”。2024年的《政府工作報告》提出，加強大型風電光伏基地和外送通道建設，推動分布式能源開發利用，提高電網對清潔能源的接納、配置和調控能力，發展新型儲能，促進綠電使用和國際互認，發揮煤炭、煤電兜底作用，確保經濟社會發展用能需求。這是我國首次將“發展新型儲能”寫進政府工作報告，為“新型儲能”發展按下“加速鍵”。

　　GGII預測2024年全球表前新增裝機量增速達40%，儲能系統/電池出貨量增速約25%，儲能系統全球出貨超160GW，新型儲能進入大規模發展期。據尋熵研究院預測，2024年我國新增并網儲能項目規模在基準場景下有望達到34.5GW/85.4GWh，在樂觀場景下則有望達到43.4GW/107.1GWh，按能量規模比較，對應實現74%至118%的增速。但儲能也面臨著“唯價格論”下的劣幣驅逐良幣、“建而不用”、有效利用率不高、產能過剩等問題。

　　同時，新型儲能多元化布局，混合儲能將迎來發展黃金期。2023年以來，越來越多混合儲能項目出現在招投標中，且多個混合儲能項目陸續開工、投運、并網，更有大批量混合儲能項目備案。2024年，國家能源局發布《新型儲能試點示范項目名單》，在56個項目中混合儲能獨占7個席位。

　　4、節能與新能源汽車協手并進

　　我國汽車產業已邁入綠色低碳的高質量發展之路。2023年8月，工信部等七部委聯合印發的《汽車行業穩增長工作方案（2023―2024年）》，提到支持擴大新能源汽車消費，同時也指出穩定燃油汽車消費，鼓勵企業以綠色低碳為導向，積極探索混合動力、低碳燃料等技術路線，促進燃油汽車市場平穩發展。包括節能汽車在內的多元化發展路徑，可滿足不同消費群體的需求。根據日經中文網相關報道顯示，豐田集團2023年的全球新車銷量達到1123萬輛，其中HEV車型全球銷量增加31%，達到342萬輛，首次超過300萬輛，創出歷史新高。此外，長城汽車（601633）、吉利汽車等國內大型車企也紛紛布局HEV領域，市場前景廣闊，節能車與新能源汽車的共同發展或將成為行業趨勢。

　　(二)公司發展戰略

　　服務節能減排事業、助力“雙碳”國家戰略，是科力遠人共同的使命。基于國家碳中和整體戰略規劃，結合新能源電池及材料、新型儲能、節能與新能源汽車等領域的發展空間與市場需求，公司回歸電池及材料主業，全面貫徹發展大儲能戰略方針。

　　目前外部宏觀環境復雜多變、儲能內卷嚴重，但同時，儲能作為國家政策指引的戰略性新興產業仍在保持高增長，長期來看依然是積極向好的高景氣賽道，公司必須快速把握發展機遇和窗口期，以共創共享的大儲能模式開拓市場，創造增量、分享增量、在增量中謀發展。牽頭推動產業鏈優質企業、地方政府、國有資本、社會資本等共同組建大儲能產業生態聯盟和創新聯合體，構建從自然礦山到城市礦山的全產業鏈閉環生態，從資源、技術、市場、資金、創新五個方面助力企業成長與行業進步，創造市場增量，聯盟成員通過分享增量“紅利”，實現共創共贏、協同發展。

　　(三)經營計劃

　　2024年將是科力遠發展新階段的拐點之年，大儲能戰略已經是科力遠未來發展的主旋律。公司經營層將緊緊圍繞著董事會下達的經營目標任務，以創新務實、穩健經營的發展思路為指引，強化經營管理的支撐能力，加快三大業務創新突破，助推目標達成。

　　1、大儲能業務。推動儲能業務在市場、技術、資源上突破變量，實現儲能市場破局、業務規模上量。①加強對外合作，獲取市場儲能柜業務訂單；②開拓換電業務市場，跑通電池銀行模式；③通過儲能業務孵化融資平臺，組建、擴募產業基金。

　　2、采選冶業務。在鋰電業務方面引進外部合作加快礦山建設、推動碳酸鋰產線建成達產，實現降本增效。①保障碳酸鋰產銷規模，提高綜合收率至行業先進水平，開展極致降本；②通過與外部企業合作加快礦山建設，并提高礦山現有產能滿足當期原礦需求，完成礦山擴能換證，降低生產成本。

　　3、傳統業務。傳統鎳氫業務在持續提升盈利能力的同時，積極拓展三新業務，激活存量。①公司已形成了從電池材料、到電池極板、到動力電池的鎳氫動力電池的全產業鏈覆蓋，2024年以開源節流、降本增效為重點，從工廠端、總部職能端深度加強管控，確保訂單與成本控制水平不斷提升；②依托存量資源，利用沉淀的技術能力，積極培育新業務，在新市場、新產品、新技術上實現應用，為布局第二曲線業務做好準備。

　　4、經營管理及研發創新。①打造企劃運營總部模式，總部除了在正常的經營和運營管理之外，還將在重要信息的疏統通合、重大項目管理、重大課題研究、戰略動態管理、公司上下同欲一體化作戰等方面發揮重要的作用；②技術研發方面，開展鋰云母提鋰技術創新中試，推動固態電池工程化技術開發等。

　　(四)可能面對的風險

　　（一）政策風險

　　公司產品下游終端為節能與新能源汽車業務及儲能業務，上述產業受到國家及地方相關產業政策的影響較大。雖然“十四五”確立了新能源和儲能的戰略價值，國家也出臺多項政策及方案推動新型儲能的規模化、產業化發展，市場潛力巨大，但未來相關政策的持續落地具有不確定性。

　　針對上述風險，公司將持續關注國家宏觀政策和行業政策動態情況，適時對公司戰略進行動態調整，提升響應能力，穩定業務發展。

　　（二）市場風險

　　雖然國家已出臺多項政策穩定經濟形勢，2023年國內經濟整體回升向好，但2024年外部環境依然復雜嚴峻，進一步推動經濟回升向好仍需要克服有效需求不足，部分行業產能過剩，社會預期偏弱，風險隱患仍然較多，國內大循環存在堵點，外部環境的復雜性、嚴峻性、不確定性上升這六個方面的困難或挑戰，加之人民幣匯率變化可能造成的影響，大宗商品及原材料供給和價格波動的不確定性顯著增加，公司面臨的市場波動風險較大。

　　針對上述風險，公司將通過產品定價模式優化、技術工藝創新、提高客戶合作深度等多種手段將市場波動的壓力予以轉移或化解，并通過科學研判原材料市場走勢、套期保值、定期儲備部分庫存等方式降低采購成本。

　　（三）經營風險

　　公司進入鋰電及儲能業務領域，后續在人才培育、工藝管理、產線建設、市場開拓等方面面臨一定挑戰；在成熟業務領域，HEV鎳氫動力電池材料下游客戶相對單一，如果公司主要客戶的生產經營情況發生不利變化，或者主要客戶的產品結構調整導致其對公司產品的需求量減少，則可能對公司的生產經營產生不利影響。且隨著主要客戶電動化步伐加快，戰略合作客戶鋰電需求增長，需要公司持續增能，提升產品服務能力。

　　隨著公司各板塊業務的深入，管理與運營難度將增加。如果公司不能有效應對經營規模快速擴張、產品需求變化等內外環境的變化，將影響公司經營活動的正常開展。

　　針對上述風險，一方面公司將依托服務國際一流客戶的供應鏈管理經驗、數字化智能制造計劃、人才傳承文化等措施，結合上游原材料資源，快速提升新業務開拓進程和規模效益；另一方面公司已與主要客戶建立了長期穩定的合作關系，將通過優化產品結構、創新生產技術、提升制造質量等措施保持產品的核心競爭力，進一步鞏固與主要客戶的關系，并積極開拓下游市場積累更多優質客戶。同時公司將加強內部治理，完善經營運作機制，提升風險管理水平，并通過完善激勵制度加強人才梯隊建設，以適應不斷增長的市場需求。

　　（四）行業競爭風險

　　以“碳達峰和碳中和”為導向和以新能源為主導的綠色產業將成為未來最大的新興產業。全球資本、人才也隨之高度聚集新能源行業，眾多企業進入或加大對鋰電、儲能行業及節能與新能源汽車行業的投入，投資過剩與產能過剩成為現實，產業鏈快速向頭部市場聚集，公司將面臨更加嚴峻的行業競爭格局。

　　針對上述風險，公司將深化科技創新發展之道路，保持產品的核心競爭力；同時根據市場需求有序擴張產能規模，豐富產品序列，優化合作模式，保證并拓展市場份額，提升規模效益下的風險抵御能力。

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